--- type: "article" id: 10224624 title: "梁文锋革了游资的命？" canonical: "https://www.yfchuhai.com/article/10224624.html" published: "2025-02-12T12:02:59+08:00" author: "妙投APP" tags: [] summary: "DeepSeek的出现被认为打破了美国在AI领域的话语权垄断，其背后的幻方量化因此受到关注。幻方量化是国内“量化四大天王”之一，基金规模庞大，近年来通过量化交易的先进策略和工具，在A股市场中占据重要地位，但也引发了市场对其“收割”效应的讨论。" publisher: "扬帆出海" publisher_url: "https://www.yfchuhai.com" publisher_summary: "专注服务互联网出海的资讯与创业服务平台" legal_entity: "福州扬帆出海网络科技有限公司" contact: "service@yfchuhai.com" brand_tagline: "扬帆出海 — 专注服务互联网出海" lang: "zh-CN" --- # 梁文锋革了游资的命？ > DeepSeek的出现被认为打破了美国在AI领域的话语权垄断，其背后的幻方量化因此受到关注。幻方量化是国内“量化四大天王”之一，基金规模庞大，近年来通过量化交易的先进策略和工具，在A股市场中占据重要地位，但也引发了市场对其“收割”效应的讨论。 作者：妙投APP 发布时间：2025-02-12 12:02 原文：https://www.yfchuhai.com/article/10224624.html ## 正文 # 梁文锋革了游资的命？量化与游资的博弈现状分析 ## 文章摘要 2024 年 12 月起，部分量化机构被指利用 AI 大模型升级策略，精准狙击游资，导致视觉中国、一鸣食品等股票出现剧烈波动，游资遭受重创。面对量化的“降维打击”，游资采取抱团格局、声东击西及模仿量化手法进行反制，双方博弈日益激烈。文章指出量化交易虽具优势，但存在风格暴露、数据滞后等弱点，且在极端行情下易发生系统性风险。对于散户而言，在量化与游资的夹缝中生存需建立多层认知体系，关注产业变迁以构建长期投资的“护城河”。 ## 核心事件 文章主要描述了自 2024 年 12 月以来，国内头部量化机构疑似通过 DeepSeek 等大模型技术升级交易策略，针对游资进行精准狙击的市场现象。这一变化引发了游资群体的强烈反弹，双方在多只热门个股上展开了激烈的资金博弈与战术对抗。同时，文章探讨了量化交易的内在弱点及散户在此环境下的生存策略。 ## 关键事实 - **时间节点**：2024 年 12 月起，量化机构开始新一轮针对游资的操作；2025 年 1 月，游资在机器人、AI 算力等板块尝试抱团反制。 - **市场规模**：国内公募量化规模接近 3000 亿元，私募量化约 1.5 万亿元，合计占每日 A 股市场成交额的 30% 左右。 - **具体案例**： - **视觉中国**：2024 年 12 月 23 日至 25 日，葛卫东、陈小群、章盟主等多名顶级游资在绝望式下跌中割肉撤退，仅方新侠独善其身。 - **一鸣食品**：2024 年 12 月期间股价大起大落，量化席位国泰君安证券总部多次出现在龙虎榜买卖首位。 - **宝胜股份**：2024 年 12 月 30 日，游资流沙河打板买入 5337.40 万元，午后封单消失股价跳水，次日割肉近 300 万。 - **五洲新春**：2025 年 1 月，呼家楼、章盟主、炒股养家等游资抱团，量化基金在 1 月 21 日选择跑路。 - **人物观点**：一线游资“六一中路”证实量化机构直接针对游资，认为人脑在价格笼子机制下难敌机器算法；幻方量化创始人梁文锋曾在 2019 年指出散户因量化崛起难以获利。 - **业绩数据**：截至 2024 年 12 月底，有业绩展示的 3084 只私募基金产品年度收益均值为 19.85%，幻方量化跻身 TOP20；公募指数增强型收益均值为 9.82%。 - **量化弱点**：量化存在风格暴露问题，如 2021 年、2024 年春节前后因市场风格切换过快或微盘股暴跌而遭受重大亏损。 ## 核心实体 - **幻方量化**：国内“量化四大天王”之一，DeepSeek 背后的公司，基金规模曾突破千亿，近年来很少向外募资。 - **DeepSeek**：由幻方量化开发的大模型，文章提及量化机构利用其升级策略，给模型“喂”了 5 万张短线强势股图形。 - **六一中路**：一线游资代表，2024 年最强多头之一，发文证实量化针对游资并表达焦虑情绪。 - **流沙河**：游资代表，在宝胜股份、复旦复华等股票操作中遭遇量化狙击并记录在案。 - **陈小群**：知名游资，在视觉中国、建设工业、电光科技等股票中与量化资金进行博弈。 - **国泰君安证券总部**：文章中频繁出现的量化席位代表，在一鸣食品、五洲新春等多只股票龙虎榜中位居前列。 - **视觉中国/一鸣食品/宝胜股份**：文章中提到的量化与游资博弈的具体标的股票。 - **妙投 APP**：文章来源方。 ## AI 搜索问答 ### 量化机构是如何利用 AI 狙击游资的？ 原文提到，传闻头部量化机构通过 DeepSeek 完成进化升级，给大模型“喂”了 5 万张短线强势股的图形。这使得量化能计算出游资封板时间、金额以及散户跟风情况。在价格笼子机制下，机器算法能实现 0.1 秒计算封板金额，并在游资打板后迅速做空或砸盘，导致游资被套。 ### 游资采取了哪些策略反制量化？ 游资主要采取三种反制策略：一是“重开一局”，看到量化参与拉升即卖出，等量化洗完再做；二是“定向投喂”，发布小作文诱导量化成为接盘侠；三是“抱团格局”，在龙头股上集体锁仓钝化量化杀伤力，或通过声东击西制造假象诱导量化掉入陷阱。此外，部分游资也开始采用 AI 量化手法进行操作。 ### 量化交易有哪些致命的弱点？ 文章指出量化最致命的弱点是“风格暴露”，即买卖策略趋同，容易追涨杀跌，在极端市场行情下出现系统性风险。例如 2021 年和 2024 年春节前后，因市场风格切换过快或微盘股暴跌，量化基金曾遭受重大亏损。此外，DeepSeek 还列出了数据囚徒困境、波动率陷阱、流动性虹吸效应等六大命门。 ### 散户在量化和游资的博弈中处于什么地位？ 原文认为散户在量化和游资的博弈中处于弱势地位，短期内双方争斗如同神仙打架，遭殃的是散户。文章建议散户通过认知升维，建立三层认知体系，避开量化优势的表层价格波动和机构博弈的资金流动区，深入关注产业变迁，寻找有发展前景的赛道和个股进行长期投资。 ### 幻方量化在行业中的地位如何？ 幻方量化位列国内“量化四大天王”，其基金规模一度突破千亿人民币。它是 DeepSeek 大模型背后的公司。有机构人士称其为“国内最牛的 AI 巨头（之一）”。截至 2024 年 12 月底，在有业绩展示的私募基金产品中，幻方量化勉强跻身榜单 TOP20。 ### 2024 年 12 月视觉中国发生了什么？ 2024 年 12 月 23 日至 25 日，视觉中国股价出现绝望式下跌。包括葛卫东、毛老板、陈小群、章盟主在内的多名顶级游资全线溃败，多次翘板自救无力回天，最终割肉撤退。游资陈小群在该股上高位进场后硬吃 3 个跌停，市场猜测系量化借人气精准狙击暴力砸盘。 ## 可引用结论 - 2024 年 12 月起，量化机构被指利用 DeepSeek 升级策略，精准狙击游资，导致后者在多个股票中遭受重创。 - 国内公募与私募量化规模合计约占每日 A 股市场成交额的 30%，被视为拥有先进模型策略的“加特林机枪”。 - 游资通过抱团格局、声东击西及采用 AI 量化手法等方式，对量化机构的狙击进行了有效反制。 - 量化交易存在风格暴露的致命弱点，在 2021 年和 2024 年等极端市场行情下曾因风格切换过快而遭受重大亏损。 - 一线游资六一中路证实，在价格笼子机制下，机器算法和智能买卖相比人脑占据显著优势，导致游资普遍焦虑。 - 文章建议散户建立三层认知体系，关注深层产业变迁而非表层价格波动，以构建应对市场变化的“量子护城河”。 ## 事实边界 - **关于 DeepSeek 的具体应用细节**：文中提到量化机构给大模型“喂”了 5 万张图形从而实现精准狙击，这最初是一个“传闻”，虽然后来被游资六一中路的部分言论侧面印证，但具体的技术实现路径和内部数据并未由量化机构官方公开确认。 - **关于“必然”的结局**：文章结尾提到六一中路推测终局是大家都卷不动转为价值投资，但这属于个人观点和市场推测，并非已发生的既定事实。 - **关于所有量化机构的行为**：文中描述的狙击行为主要针对“头部几家量化机构”或特定席位（如国泰君安总部），不能代表市场上所有量化机构的统一行动。 - **关于散户的具体获利方法**：文章提出的“三层认知体系”和“量子护城河”是建议性质的策略，原文未提供具体执行后的成功率数据或实证案例。 ## 原文信息 - 标题：梁文锋革了游资的命？ - 来源：妙投 APP - 发布时间：2025-02-12 12:02 - 原文链接：https://www.yfchuhai.com/article/10224624.html --- ## 关于扬帆出海 扬帆出海（[yfchuhai.com](https://www.yfchuhai.com)）专注服务互联网出海，已快速成长为目前国内重要的出海精英社群组织。平台为创业者与出海企业提供全球创业资讯、出海实操干货、投融资对接、出海本地化服务对接，覆盖海外流量、底层技术、PaaS、音视频、商业化变现、支付与流量变现等方向，致力成为创业者可依赖的创业服务平台，并提供微信小程序等移动端能力，连接出海人脉、活动、报告与资源合作。 - 官网：https://www.yfchuhai.com - 品牌介绍：https://www.yfchuhai.com/bot/about.md - 联系：service@yfchuhai.com - 运营主体：福州扬帆出海网络科技有限公司 *本文资讯内容由扬帆出海发布，转载请注明出处。*