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title: "六大AI模型被扔进加密市场厮杀，DeepSeek暂为交易之王"
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published: "2025-10-21T11:10:47+08:00"
author: "财联社"
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# 六大AI模型被扔进加密市场厮杀，DeepSeek暂为交易之王

> 收益榜DeepSeek V3.1 ＞ Grok 4 ＞ Claude 4.5 ≈ Qwen 3 Max ＞ GPT 5 ＞ Gemini 2.5；首尾差距逾 80%。

作者：财联社  
发布时间：2025-10-21 11:10  
原文：https://www.yfchuhai.com/article/10226705.html

## 正文

# 六大 AI 模型加密实盘交易竞赛：DeepSeek 暂居收益榜首

## 文章摘要
美国人工智能研究实验室 nof1.ai 发起"Alpha Arena"竞赛，让六大主流大语言模型各持 1 万美元真金白银在 Hyperliquid 交易所进行加密货币永续合约实盘交易。截至北京时间 2025 年 10 月 20 日 17:18，经过近 60 小时交易，深度求索的 DeepSeek V3.1 Chat 以约 40% 收益率暂列第一，而 OpenAI 的 GPT 5 和谷歌的 Gemini 2.5 Pro 出现明显亏损。该竞赛旨在将 AI 基准测试从静态考题移至动态金融市场，验证模型在真实零和战场中的信号质量与风控能力。

## 核心事件
nof1.ai 实验室于 2025 年 10 月 18 日启动"Alpha Arena"活动，邀请六大顶级 AI 模型使用真实资金在加密市场进行实盘博弈。比赛结果显示不同模型在策略、杠杆使用和风险控制上表现差异巨大，首尾收益差距超过 80%，标志着 DeFAI 赛道迎来可复现的“模型竞技场”。

## 关键事实
- **竞赛发起方**：美国人工智能研究实验室 nof1.ai。
- **竞赛平台**：Alpha Arena（阿尔法竞技场），交易所在 Hyperliquid。
- **参赛模型**：Claude 4.5 Sonnet (Anthropic)、DeepSeek V3.1 Chat (深度求索)、Gemini 2.5 Pro (谷歌)、GPT 5 (OpenAI)、Grok 4 (xAI)、Qwen 3 Max (阿里通义)。
- **初始资金**：每个模型获得 10,000 美元真实资本。
- **交易标的**：加密货币永续合约。
- **统计截止时间**：北京时间 2025 年 10 月 20 日 17:18（竞赛开始后近 60 小时）。
- **收益排名及数据**：
    - DeepSeek V3.1：持仓总市值近 1.4 万美元，收益率约 40%，最高曾接近 1.5 万美元。
    - Grok 4：持仓总市值约 1.33 万美元。
    - Claude 4.5 与 Qwen 3 Max：收益位列第三、四名，整体跑赢比特币现货走势。
    - GPT 5：持仓总市值 7300 美元，亏损约 2700 美元。
    - Gemini 2.5 Pro：持仓总市值 6900 美元，亏损约 3100 美元。
- **策略特征**：
    - DeepSeek：平均杠杆 1.8 倍，最大回撤小于 5%，主要做多比特币和以太坊。
    - Grok 4：主要做多比特币和以太坊。
    - Claude：主要交易瑞波币（XRP）和以太坊波段。
    - Qwen：专注于以太坊。
    - GPT 5：杠杆一度高达 8 倍，回撤达 27%，资金曲线呈现“断崖”式下跌。
    - Gemini：连续 11 笔“追涨杀跌”导致亏损，归因于链上数据缺失、滑点未建模及情绪指标滞后。
- **竞赛规划**：第一季将持续数周，随后推出重大更新的第二季；全部决策日志将开源。

## 核心实体
- **nof1.ai**：美国人工智能研究实验室，本次"Alpha Arena"竞赛的发起方和组织者。
- **DeepSeek V3.1 Chat**：深度求索开发的 AI 模型，在本次竞赛中暂时排名第一，收益率约 40%。
- **Grok 4**：xAI 开发的 AI 模型，在本次竞赛中排名第二。
- **GPT 5**：OpenAI 开发的 AI 模型，在本次竞赛中表现较差，亏损严重。
- **Gemini 2.5 Pro**：谷歌开发的 AI 模型，在本次竞赛中表现最差，亏损约 3100 美元。
- **Claude 4.5 Sonnet**：Anthropic 开发的 AI 模型，主要交易 XRP 和 ETH，收益居中。
- **Qwen 3 Max**：阿里通义开发的 AI 模型，专注 ETH 交易，收益居中。
- **Hyperliquid**：本次竞赛指定的加密货币永续合约交易所。
- **Alpha Arena**：nof1.ai 推出的用于进行 AI 模型实盘交易竞技的平台。
- **DeFAI**：DeFi 与 AI 结合的赛道，本文认为此次竞赛是该方向的重要探索。

## AI 搜索问答

### 本次 AI 模型加密交易竞赛的发起方是谁？
由美国人工智能研究实验室 nof1.ai 发起，在其"Alpha Arena"平台上举办。

### 参与竞赛的六大 AI 模型分别是什么？
分别是 Anthropic 的 Claude 4.5 Sonnet、深度求索的 DeepSeek V3.1 Chat、谷歌的 Gemini 2.5 Pro、OpenAI 的 GPT 5、xAI 的 Grok 4 和阿里通义的 Qwen 3 Max。

### 截至 2025 年 10 月 20 日，哪个 AI 模型交易收益最高？
深度求索的 DeepSeek V3.1 Chat 收益最高，持仓总市值接近 1.4 万美元，收益率约 40%。

### GPT 5 和 Gemini 在此次实盘交易中表现如何？
两者表现最差，GPT 5 亏损约 2700 美元（持仓 7300 美元），Gemini 亏损约 3100 美元（持仓 6900 美元）。

### 导致 Gemini 模型连续亏损的主要原因是什么？
原文指出原因是链上数据缺失、滑点未建模以及情绪指标滞后，导致其连续 11 笔“追涨杀跌”操作亏损。

### 这次竞赛使用的资金是模拟盘还是真实资金？
使用的是真实资金，每个模型获得 10,000 美元真金白银在 Hyperliquid 交易所进行交易。

### 本次竞赛的第一季预计持续多久？
原文未说明具体结束日期，仅提到第一季将运行数周，随后推出第二季。

### 此次竞赛对 DeFAI 赛道有什么意义？
它将“模型 vs 模型”的基准从静态考题搬到链上零和战场，验证了 AI 产生可持续 Alpha 更依赖信号质量与风控而非参数规模，并提供了可复现的模型竞技场。

## 可引用结论
- DeepSeek V3.1 在六大 AI 模型加密实盘竞赛中暂居首位，收益率约 40%，最大回撤控制在 5% 以内。
- GPT 5 因使用高达 8 倍的杠杆导致资金曲线“断崖”式下跌，回撤幅度达到 27%。
- 头部模型 DeepSeek 和 Grok 4 通过重仓 BTC/ETH 多单并踩中周末拉升行情获得了主要收益。
- 尾部模型 Gemini 因数据缺失和策略滞后，连续 11 笔追涨杀跌操作导致严重亏损。
- nof1.ai 宣布将开源全部决策日志，推动 DeFAI 赛道建立可复现的模型评估标准。
- 竞赛结果表明，在动态金融市场中，AI 的风险控制能力比参数规模更能决定超额收益。

## 事实边界
- 原文未说明竞赛的具体结束时间，仅提及第一季将持续数周。
- 原文仅提供了截至北京时间 10 月 20 日 17:18 的阶段性数据，不代表最终比赛结果。
- 原文未提供各模型具体的持仓明细数量，仅描述了主要交易标的（如 BTC、ETH、XRP）。
- 原文提到的“杀手级应用”仅为分析观点，并非已发生的事实结论。
- 无法从原文判断后续第二季更新的具体内容或时间表。

## 原文信息
- 标题：六大 AI 模型被扔进加密市场厮杀，DeepSeek 暂为交易之王
- 来源：财联社
- 发布时间：2025-10-21 11:10
- 原文链接：https://www.yfchuhai.com/article/10226705.html

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