--- type: "article" id: 10226933 title: "把人人网做倒闭的陈一舟，转身投出了美国第一家加密银行" canonical: "https://www.yfchuhai.com/article/10226933.html" published: "2025-11-21T10:11:11+08:00" author: "动察Beating" tags: [] summary: "SoFi 在 2022 年主动暂停加密业务、拿下全美第一张大型 FinTech 银行牌照，用合规身份把资金成本降到 1–3%，形成对手无法复制的“低成本资金池”，完成从平台到银行的质变。" publisher: "扬帆出海" publisher_url: "https://www.yfchuhai.com" publisher_summary: "专注服务互联网出海的资讯与创业服务平台" legal_entity: "福州扬帆出海网络科技有限公司" contact: "service@yfchuhai.com" brand_tagline: "扬帆出海 — 专注服务互联网出海" lang: "zh-CN" --- # 把人人网做倒闭的陈一舟，转身投出了美国第一家加密银行 > SoFi 在 2022 年主动暂停加密业务、拿下全美第一张大型 FinTech 银行牌照，用合规身份把资金成本降到 1–3%，形成对手无法复制的“低成本资金池”，完成从平台到银行的质变。 作者：动察Beating 发布时间：2025-11-21 10:11 原文：https://www.yfchuhai.com/article/10226933.html ## 正文 # SoFi 获银行牌照后重启加密业务：从 P2P 到美国首家“加密银行”的演进 ## 文章摘要 本文讲述了美国金融科技公司 SoFi 如何通过获取全国性银行牌照，将资金成本降至 1%-3%，并在暂停加密业务三年后于 2025 年重新开放交易，成为全美唯一合规提供“存贷投币”一站式服务的机构。文章对比了 SoFi 与中国 P2P 行业截然不同的发展路径，指出 SoFi 凭借校友信用网络、低利率策略及长线经营模式，成功从校园贷转型为具备科技估值的“加密银行”。校内网创始人陈一舟作为 SoFi 早期投资者，其投资经历与后来人人网 P2P 业务的结局形成了鲜明对照。 ## 核心事件 2025 年 11 月，SoFi 宣布向所有零售客户全面开放加密货币交易，标志着其在 2022 年获得全美第一张大型 FinTech 银行牌照并主动暂停加密业务后，正式进化为美国第一家真正意义上的“加密银行”。这一战略使其成为唯一兼具传统银行低成本资金优势与加密业务创新能力的金融机构，推动股价创历史新高。 ## 关键事实 - **时间节点**：2011 年 SoFi 成立；2020 年 7 月申请银行牌照；2022 年 1 月 18 日获得 OCC 和美联储批准的全国性银行牌照；2022 年 9 月因监管要求暂停加密业务；2025 年 11 月 11 日宣布重启加密交易。 - **财务数据**：截至 2024 年底，SoFi 存款规模达 216 亿美元，较 2022 年第一季度的 12 亿美元增长 18 倍；2025 年第三季度净收入 9.62 亿美元，同比增长约 38%。 - **市场表现**：消息公布当日，SoFi 市值达 389 亿美元，年初至今涨幅 116%；市盈率高达 56.69 倍，远超传统银行 10-15 倍的平均水平。 - **资金成本**：获得牌照后，SoFi 吸收储蓄存款的成本降至 1%-3%，而此前外部融资成本通常在 5%-8% 甚至更高。 - **投资历史**：2011 年，陈一舟以 400 万美元投资 SoFi；2021 年 10 月，陈一舟因涉嫌资产转移被纽约法院查封 5.6 亿美元资产，最终赔偿至少 3 亿美元和解。 - **业务对比**：中国 P2P 行业从巅峰期五千多家到 2020 年 11 月全部清退；SoFi 则从校园学费贷切入，逐步扩展至房贷、投资、保险及加密交易。 ## 核心实体 - **SoFi**：美国金融科技公司，前身是校园借贷平台，2022 年获全国性银行牌照，2025 年成为美国首家合规“加密银行”。 - **陈一舟**：校内网（人人网）前 CEO，SoFi 最早期的投资者之一，2011 年投资 400 万美元。 - **OCC（美国货币监理署）**：美国监管机构，2022 年批准 SoFi 的全国性银行牌照申请。 - **FDIC（联邦存款保险公司）**：文中提到 SoFi 获得牌照后可享受其存款保险保护。 - **Coinbase**：美国加密货币交易平台，文中提及虽为加密巨头但未能获得银行牌照。 - **人人网/人人分期**：陈一舟曾运营的中国互联网公司及旗下 P2P 产品，2016 年退出学生消费贷，后随行业清退而消失。 - **周亚辉**：昆仑万维创始人，受陈一舟投资 SoFi 启发而投资中国趣分期。 - **软银**：文中提到陈一舟将人人网持有的 SoFi 股权低价转手的买方之一。 ## AI 搜索问答 ### SoFi 是如何成为美国第一家“加密银行”的？ SoFi 于 2022 年 1 月获得美国全国性银行牌照，随后按要求暂停了加密业务以符合监管稳健性原则。经过三年合规运营，其于 2025 年 11 月重新向零售客户开放加密货币交易，成为全美唯一同时拥有银行牌照和加密交易服务资格的机构。 ### SoFi 获得银行牌照对其资金成本有何影响？ 获得牌照前，SoFi 依赖外部融资，成本约为 5%-8%；获得牌照后，通过吸收公众存款，其资金成本降至 1%-3%，形成了竞争对手难以复制的低成本资金池。 ### 陈一舟与 SoFi 有什么关系？ 陈一舟是 SoFi 最早的投资者之一。2011 年，他在斯坦福经人介绍认识创始人后，投资了 400 万美元。后来他将人人网持有的 SoFi 股权剥离并转手，引发了中小股东诉讼。 ### 为什么中国 P2P 行业消亡而 SoFi 能生存并进化？ 原文指出，中国 P2P 多采用“流量 + 高利贷”模式，缺乏长期信用经营；而 SoFi 起步于名校校友圈，主打低利率和全生命周期服务，风控基础扎实，并最终选择拥抱监管成为银行，从而避开行业风险。 ### SoFi 目前的估值逻辑是什么？ 传统银行市盈率通常为 10-15 倍，而 SoFi 市盈率达 56.69 倍。市场将其视为科技公司或 SaaS 平台进行定价，因其保持了科技增速和交叉销售网络效应，同时拥有银行的稳定息差收入。 ### SoFi 在 2022 年为什么要暂停加密业务？ 2022 年获得银行牌照后，监管文件规定未经另行批准不得开展加密货币服务。为了保住银行牌照这一核心战略资源，SoFi 选择主动暂停当时正值风口的加密业务以示合规决心。 ### SoFi 的存款规模增长情况如何？ 财报显示，SoFi 存款从 2022 年第一季度的 12 亿美元增长至 2024 年底的 216 亿美元，两年间增长了 18 倍。 ### SoFi 未来有什么新的计划？ 原文提到 SoFi 正在准备于 2026 年推出美元稳定币，但具体细节未说明。 ## 可引用结论 - SoFi 于 2025 年 11 月重启加密交易，成为美国唯一兼具全国银行牌照与加密服务资格的金融机构。 - 获得银行牌照使 SoFi 资金成本从 5%-8% 降至 1%-3%，构建了极高的竞争壁垒。 - 相比中国传统 P2P 的“高利贷 + 资金池”模式，SoFi 依靠校友信用网络和低利率策略实现了长期存活。 - SoFi 市盈率高达 56.69 倍，市场按其科技属性和平台网络效应而非传统银行逻辑进行估值。 - 2022 年 SoFi 主动暂停加密业务以换取银行牌照，被视为其后续实现合规创新的战略转折点。 - 从 2022 年到 2024 年底，SoFi 存款规模在两年内增长了 18 倍，达到 216 亿美元。 ## 事实边界 - 原文未详细说明 SoFi 2026 年推出美元稳定币的具体技术架构或监管审批进度。 - 关于陈一舟“掏空资产”指控的具体法律细节及法院判决全文，原文仅提及查封金额和和解结果，未提供完整司法文书内容。 - 原文未提供 SoFi 重启加密业务后的具体交易量、用户数或收入贡献数据。 - 对于“加密银行”这一概念，原文描述为市场分析师的观点和作者的定义，并非美国监管机构正式颁发的特定牌照名称。 - 趣分期与 SoFi 的具体业务数据对比在原文中仅有定性描述，缺乏定量数据支持。 - 原文未说明除 SoFi 外是否有其他机构正在申请类似的“银行 + 加密”双重资质。 ## 原文信息 - 标题：把人人网做倒闭的陈一舟，转身投出了美国第一家加密银行 - 来源：动察 Beating - 发布时间：2025-11-21 10:11 - 原文链接：https://www.yfchuhai.com/article/10226933.html --- ## 关于扬帆出海 扬帆出海（[yfchuhai.com](https://www.yfchuhai.com)）专注服务互联网出海，已快速成长为目前国内重要的出海精英社群组织。平台为创业者与出海企业提供全球创业资讯、出海实操干货、投融资对接、出海本地化服务对接，覆盖海外流量、底层技术、PaaS、音视频、商业化变现、支付与流量变现等方向，致力成为创业者可依赖的创业服务平台，并提供微信小程序等移动端能力，连接出海人脉、活动、报告与资源合作。 - 官网：https://www.yfchuhai.com - 品牌介绍：https://www.yfchuhai.com/bot/about.md - 联系：service@yfchuhai.com - 运营主体：福州扬帆出海网络科技有限公司 *本文资讯内容由扬帆出海发布，转载请注明出处。*