摘要

此次发债吸引了高达800亿美元的认购需求，显示出投资者对亚马逊信用状况和未来前景的看好。

包括Alphabet、Meta和甲骨文在内的科技巨头近期纷纷大规模发债，推动2025年全球债券发行规模突破6万亿美元。

分析师预计亚马逊2026年资本支出将超1470亿美元，约为2023年的三倍，重点投向AI和数据中心基础设施。

摩根大通指出，亚马逊正从依赖现金流转向引入债务融资，并可能探索私人信贷、售后回租等多元融资方式，以提升资金灵活性。

随着科技公司争相通过大规模发债为人工智能（AI）基础设施融资，电商巨头亚马逊也加入了这一行列，该公司周一发行了150亿美元债券。

据知情人士透露，亚马逊此次发行规模较最初预估高出30亿美元，筹集的资金将用于收购、资本支出以及股票回购等多项用途。

据悉，亚马逊此次发债一度吸引了800亿美元的认购需求。亚马逊将分六批发行债券，期限最长的40年期债券定价收益率最初较美国基准国债高出1.15个百分点，随后收窄至0.85个百分点。

亚马逊上一次发行美元债券还是在2022年11月，当时筹集了82.5亿美元。

科技巨头正竞相发债。本月早些时候，谷歌母公司Alphabet在美国和欧洲发行250亿美元债券。Meta上个月发行了300亿美元的公司债，是今年规模最大的一笔。甲骨文公司则在9月通过高等级票据筹集了180亿美元。

随着科技巨头密集发债，今年全球债券发行规模创下逾6万亿美元的纪录。摩根大通预计，在AI投资浪潮的推动下，明年美国高评级债券市场发行规模将攀升至1.81万亿美元的历史新高。

据分析师估计，亚马逊明年的资本支出预计将超过1470亿美元，约为2023年水平的三倍。

摩根大通在上周的一份报告中称，对于此前主要依靠自身现金流进行投资的亚马逊而言，现在是将债务纳入其资本结构以提升融资灵活性的“良机”。

摩根大通还表示，鉴于亚马逊庞大的数据中心布局，公司也可能寻求私人信贷市场的融资方式，包括售后回租或合资模式。

自2022年以来，亚马逊数据中心的电力容量已翻倍，公司CEO安迪·贾西表示，到2027年这一容量预计将再次翻倍。