摘要

SIGGRAPH 开源的 Cosmos Reason 视觉推理模型，让机器人能像人一样“看-想-做”，面包+烤面包机现场演示即知下一步动作。

黄仁勋提出 AI 第四范式——“物理 AI（Physical AI）”，机器人与自动驾驶将成为下一波万亿美元级浪潮。

国内外巨头（华为、字节、特斯拉、1X 等）加码具身智能，人形机器人已率先进入工业场景，商业化落地全面提速。

券商提示关注 DeepSeek 等通用机器人大模型带来的产业链机会，零部件与整机厂商即将密集发布成果，催化行情。

英伟达机器人账号在社交平台发布预热推文，“你安排好时间了吗？2025年8月25日。”配图中是一个黑色礼盒，上面是一张写着“好好享受！”、带着黄仁勋签名落款的贺卡。

今日，英伟达机器人账号在社交平台发布预热推文，“你安排好时间了吗？2025年8月25日。”配图中是一个黑色礼盒，上面是一张写着“好好享受！”、带着黄仁勋签名落款的贺卡。

至于礼盒中的内容，英伟达已在两天前发出了预告视频。在视频中，黄仁勋俯身在贺卡上写下“致机器人：好好享受你的新大脑吧！”，随后镜头切换至一个站在礼盒前的人形机器人，正拿起贺卡“阅读”。

值得注意的是，在8月12日的行业顶级会议SIGGRAPH上，英伟达发布了开源物理AI应用和机器人视觉推理模型Cosmos Reason。英伟达表示，该模型可以基于既有知识与概念，让机器人“像人类一样推理”，并在理解后在现实世界中采取响应行动。

在英伟达给出的案例中，运行视觉推理模型的机器人手臂，成功根据“面包+烤面包机”的场景，推断出最合理的下一步动作是将面包放进烤面包机进行烘烤，并将思考逻辑转化成机器手臂的操作指令。

今年以来，黄仁勋已经多次表态称，“下一波浪潮是物理AI。”

在他看来，AI已经经历了三代技术范式的转移，从意识AI（Perception AI）到生成式AI（Generative AI），再到目前的代理式AI（Agentic AI），接下来将是物理AI（Physical AI），也就是机器人的时代。

根据英伟达的解释，物理AI是指使用运动技能理解现实世界并与之进行交互的模型，它们通常封装在机器人或自动驾驶汽车等自主机器中。利用物理 AI，自主机器能够感知、理解并在现实世界中执行复杂的操作。

在近日的2025世界机器人大会上，英伟达Omniverse和仿真模拟技术副总裁Rev Lebaredian曾提到，物理AI将撬动万亿美元级的市场。

从新技术迭代、场景落地到行业标准，机器人产业正在多方面取得进展，国内外产业端迎来密集催化。国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽等纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商业化量产步伐，

券商认为，DeepSeek人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。